Планирование финансов – это процесс выбора целей в соответствии с их достижимостью, и в соответствии с имеющимися финансовыми средствами. Зависит от внешних условий и требует согласования с будущими финансовыми потоками. Также, характеризуется составлением и регулированием выполнения плана формирования доходов и расходов, которые учитывают фактическое финансовое положение, выраженное в денежном эквиваленте целей и средств их достижения.

Финансовое планирование может осуществляться как самостоятельно, так и с помощью финансового советника. В западных странах широко распространены ассоциации финансовых консультантов и всевозможные программы сертификации.

Бывает, что услуги по простым методам финансового планирования выполняют банки для своих клиентов. Первым банком в Российской Федерации, предлагающим услугу финансового планирования, стал Ситибанк. Основной его задачей было сбережение от продаж рискованной продукции проверенным клиентам. А с 2012 года Сбербанк предложил собственную автоматизированную программу планирования финансов в Интернет - банке.

Финансовое планирование — это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития организации. Основными целями этого процесса являются установление соответствия между наличием финансовых ресурсов организации и потребностью в них, выбор эффективных источников формирования финансовых ресурсов и выгодных вариантов их использования.

В процессе финансового планирования устанавливается оптимальная пропорция между финансовыми и материальными ресурсами. Финансовое планирование в организациях взаимосвязано с планированием хозяйственной деятельности и строится на основе показателей производственного плана (объема производства, реализации, сметы затрат на производство, плана капитальных вложений и т. д.). В процессе составления проекта финансового плана осуществляется критический подход к показателям производственного плана, выявляются и используются неучтенные в них внутрихозяйственные резервы и пути более эффективного использования производственной мощности предприятия, более рационального расходования материальных ресурсов, повышения качества продукции, расширения ассортимента и др. Вместе с тем финансовое планирование призвано определить оптимальные пропорции в сфере финансовых отношений, т. е. обеспечить рациональное соотношение между объемом, темпами роста производства и финансовыми ресурсами предприятия, между бюджетными, собственными и кредитными ресурсами, направляемыми на расширение производства.

Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. Исходя из этого финансовые планы следует разделить на долгосрочные, текущие и оперативные.

В долгосрочном финансовом плане определяются ключевые финансовые параметры развития организации, разрабатываются стратегические изменения в движении ее финансовых потоков. В текущем финансовом плане все разделы плана развития организации увязываются с финансовыми показателями, определяются влияние финансовых потоков на производство и продажу, конкурентоспособность организации в текущем периоде. Оперативный финансовый план включает краткосрочные тактические действия — составление и исполнение платежного и налогового календаря, кассового плана на месяц, декаду, неделю.

Задачи финансового планирования:

• выявление резервов увеличения доходов организации и способов их мобилизации;
• эффективное использование финансовых ресурсов, определение наиболее рациональных направлений развития организации, обеспечивающих в планируемом периоде наибольшую прибыль;
• увязка финансовых ресурсов с показателями производственного плана организации;
• обеспечение оптимальных финансовых взаимоотношений с бюджетом, банками и другими финансовыми структурами.

Объектами финансового планирования являются:

• движение финансовых ресурсов;
• финансовые отношения, возникающие при формировании, распределении и использовании финансовых ресурсов;
• стоимостные пропорции, образуемые в результате распределения финансовых ресурсов.

Принципы финансового планирования организации

Выделение приоритетов . Финансовое планирование связано с реально существующей сложностью планируемых объектов и процессов. При финансовом планировании важно выделить наиболее существенные связи и зависимости, объединить их в модули, учитывающие сферы финансовой деятельности организации и являющиеся структурными элементами единого плана. Такой подход позволяет разбить процесс финансового планирования на отдельные плановые расчеты и упростить процесс разработки и реализации плана, а также контроля за его выполнением.

Прогнозирование состояния как внешней, так и внутренней, экономической, финансовой среды организации осуществляется путем систематического анализа основных факторов. Качество прогноза определяет и качество финансового плана.

Обеспечение финансовой безопасности . Финансовое планирование должно учитывать финансовые риски, связанные с принятием финансовых решений, а также возможности исключения или уменьшения рисков.

Оптимизация . В соответствии с данным принципом финансовое планирование должно обеспечить выбор допустимых и наилучших с точки зрения ограничений альтернатив использования финансовых ресурсов.

Координация и интеграция . При финансовом планировании следует учитывать интеграцию различных сфер деятельности организации.

Упорядочение . С помощью финансового планирования создается единый порядок действий всех работников организации.

Контроль . Финансовое планирование позволяет наладить эффективную систему контроля за производственно-хозяйственной деятельностью, анализ работы всех подразделений организации.

Документирование . Финансовое планирование обеспечивает документированное представление процесса финансово-хозяйственной деятельности организации.

В практике финансового планирования следует выделить три способа планирования. При первом способе планирования оно осуществляется снизу вверх, от низших уровней иерархии к высшим. Низшие структурные подразделения сами составляют детальный финансовый план своей работы и впоследствии интегрируются на верхних ступенях, образуя в итоге финансовый план организации.

При втором способе финансовое планирование осуществляется сверху вниз. В этом случае процесс финансового планирования осуществляется исходя из плана организации путем детализации его показателей сверху вниз по иерархии. При этом структурные подразделения должны преобразовать поступающие к ним финансовые планы вышестоящих уровней в планы своих подразделений.

Третий способ — встречное планирование, которое представляет собой синтез первого и второго способов финансового планирования. Этот способ предусматривает разработку финансового плана в два этапа. На первом этапе (сверху вниз) производится текущее финансовое планирование по главным целям. На втором этапе (снизу вверх) составляется окончательный финансовый план по системе детализированных показателей. При этом в окончательные финансовые планы включаются по согласованию различных уровней наиболее удачные решения.

Сущность процессов финансового планирования

Финансовое планирование — это процесс определения будущих действий по формированию и использованию [[Финансовые ресурсы/финансовых ресурсов]], в ходе которого принимаются целевые установки количественного и качественного характера, относящиеся к финансовой деятельности предприятия и определяются пути наиболее эффективного их достижения.

Цели финансового планирования:

• обеспечение воспроизводственного процесса соответствующими как по объему, так и по структуре финансовыми ресурсами;
• определение объекта планирования;
• разработка систем с выделением оперативных, административных и стратегических планов;
• расчет необходимых финансовых ресурсов;
• расчет объемов и структуры внутреннего и внешнего финансирования, выявление резервов и определение объемов дополнительного финансирования;
• прогноз доходов и расходов предприятия.

Финансовое планирование тесно связано и опирается на маркетинговый, производственный и другие планы предприятия, подчиняется и общей стратегии предприятия.

Планирование необходимо для того:

• чтобы понимать, где, когда и для кого предприятие собирается производить и продавать продукцию;
• чтобы знать, какие ресурсы и когда понадобятся предприятию для достижения поставленных целей;
• чтобы добиться эффективного использования привлеченных ресурсов;
• чтобы предвидеть неблагоприятные ситуации, анализировать возможные риски и предусматривать конкретные мероприятия по их снижению.

Задачи финансового планирования

Важной задачей в области управления финансами предприятия является задача бюджетирования, или формирования комплексного финансового плана.

Дает четкое понимание и возможность анализа различных вариантов достижения поставленных целей, с последующим выбором из них оптимальных по заданным критериям: прибыли, поступлений денежных средств, структуры баланса и т. д. Определяет показатели, которые будут использоваться при оценке деятельности. Обсуждает возможные изменения в планах, связанных с новой ситуацией. Корректирует планы, с учетом предложенных поправок.

В зависимости от поставленных задач различают следующие виды бюджетов, которые классифицируются по срокам на: краткосрочные (год, квартал); долгосрочные, связанные с капитальными вложениями (составляются на более длительный период).

Этапы финансового планирования

Основные этапы процесса финансового планирования:

1. Анализ финансового положения компании.
2. Составление прогнозных смет и бюджетов.
3. Определение общей потребности компании в финансовых ресурсах.
4. Прогнозирование структуры источников финансирования.
5. Разработка действенной системы контроля и управления.
6. Разработка процедуры корректировки составленных планов

Финансовое прогнозирование

Расчет потребности в дополнительном внешнем финансировании

Основой финансового планирования является финансовое прогнозирование , т. е. оценка возможных финансовых последствий принимаемых решений и внешних факторов, влияющих на результаты деятельности компании. Отправной точкой финансового прогнозирования является прогноз продаж и соответствующих им расходов; конечной точкой и целью — расчет потребностей в дополнительном финансировании.

Главная задача финансового прогнозирования состоит в определении дополнительных потребностей финансирования, которые появляются вследствие увеличения объемов реализации товаров или предоставления услуг.

Прогнозирование дополнительных финансовых потребностей

Расширение деятельности предприятия (увеличение объемов продаж) неизбежно приводит к необходимости увеличения его активов ( и ). Сообразно этому увеличению активов должны появиться дополнительные источники финансирования. Часть этих источников (например, и начисленные обязательства) увеличиваются в соответствии с наращиванием объемов реализации предприятия. Разница между увеличением активов и пассивов и составляет потребность в дополнительном финансировании.

Таким образом, потребность во внешнем финансировании будет тем больше, чем больше существующие активы, темп прироста выручки и норма распределения чистой прибыли на дивиденды, и тем меньше, чем больше краткосрочные пассивы и чистая рентабельность реализованной продукции.

В процессе принятия решения о дополнительном финансировании выделяют ос новные этапы прогнозирования потребностей финансирования:

• составление прогноза продаж на основе статистических методов с использованием экономико-математических моделей, а также на основе экспертных оценок;
• составление прогноза переменных затрат;
• составление прогноза финансирования основных и оборотных активов, требуемых для достижения необходимого объема продаж;
• расчет потребностей во внешнем финансировании и изыскание соответствующих источников.

Расчет потребности во внешнем финансировании осуществляется с помощью метода процента от продаж.

В основе данного метода лежат следующие предположения:

• переменные затраты, текущие активы и текущие обязательства увеличиваются пропорционально увеличению объема продаж;
• изменение постоянных затрат
  связано с максимальной величиной и фактической степенью загрузки мощностей;
• процент увеличения стоимости основных средств рассчитывается под заданный процент наращивания оборота в соответствии с технологическими условиями бизнеса и с учетом наличных недогруженных основных средств на начало периода прогнозирования, степенью материального
  и морального износа наличных средств производства и т. п.;
• долгосрочные обязательства и акционерный капитал берутся в прогноз неизменными;
• нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом нормы распределения чистой прибыли на дивиденды и чистой рентабельности реализованной продукции: к нераспределенной прибыли базового периода прибавляется прогнозируемая чистая прибыль и вычитаются дивиденды.

Если у предприятия нет возможностей или желания привлекать дополнительные источники средств, возможными путями решения проблемы являются снижение нормы распределения прибыли на дивиденды и увеличение показателя чистой рентабельности продаж.

Проведя необходимые корректировки рассчитывают, сколько пассивов не хватает, чтобы покрыть необходимые активы. Это и будет необходимая сумма дополнительного внешнего финансирования.

Данной методике соответствует следующая формула для расчета потребности в дополнительном финансировании:

Дополнительное финансирование = А ф α — П ф α- Р п В ф (1 + α) (1 — ∂) ,

• А ф — изменяемые активы отчетного баланса;
• α- прогнозируемый темп роста объема продаж;
• П ф — изменяемые пассивы отчетного баланса;
• Р п — чистая ;
• В ф — выручка отчетного периода;
• ∂- норма распределения чистой прибыли на дивиденды.

Из формулы видно, что потребность во внешнем финансировании тем больше, чем больше нынешние активы и темп роста выручки и норма распределения чистой прибыли на дивиденды, и тем меньше, чем больше нынешние пассивы и чистая рентабельность реализованной продукции.

Точные данные о необходимых объемах внешнего финансирования формула дает в случае, когда предприятие работает с полной загрузкой мощностей и процент увеличения стоимости основных средств совпадает с процентом увеличения объемов производства и реализации продукции.

В данную формулу могут быть заложены и будущие планируемые значения рентабельности продаж и нормы распределения прибыли на дивиденды.

Цель экспресс-методов финансового прогнозирования — расчет объемов дополнительного финансирования (или величины средств, требующих размещения) при выполнении запланированного изменения объемов деятельности.

Просчитав все это, выясняют, сколько пассивов не хватает, чтобы покрыть необходимые активы. Это и будет потребность в дополнительном внешнем финансировании. Рассчитать эту сумму можно также по формуле

EFN = (A/S) · DS — (L/ S) · DS — (PM) · (PS) · (1 — d) ,

• A/S — изменяемые активы отчетного баланса, выраженные в процентах от продаж;
• DS — темп роста выручки или изменение объемов продаж;
• L/S — изменяемые пассивы отчетного баланса, выраженные в процентах от продаж;
• PM — рентабельность реализации фактическая (чистая прибыль фактическая / выручка фактическая);
• PS — планируемый объем реализации или прогнозная выручка;
• d — доля выплаченных дивидендов (дивиденды фактические / чистая прибыль фактическая).

Комментариев нет

Почти все функции управления, которые находятся в работающих социально-экономических системах, состоят из планирования.

Планирование финансов — система (план), позволяющая спрогнозировать расходы финансов и обеспечить процветание предприятию.

Умение правильно прогнозировать доход, учитывать расходы денежных средств — это основа .

Чтобы составить план нужно оценить все:

• необходимая информация для планирования;
• ключевые элементы предприятия, которые помогут контролировать финансирование;
• варианты для достижения цели.

Финансовое планирование помогает росту бизнеса

У финансового планирования есть цель — согласовать и синхронизировать доходы и расходы на предприятии. План должен формироваться по производственной программе и перспективе развития.

Виды финансового планирования

Финансовый план может быть двух видов: краткосрочным и долгосрочным.
Долгосрочный состоит из важных пропорций, показателей и темпов широкого производства. Как показывает практика, его рассчитывают на несколько лет, даже больше.

Составлять такой план нужно с и темпов развития, невозможно быть уверенными в экономической стабильности страны. Финансовые аналитики могут достоверно спрогнозировать финансовые возможности, правильно их направить и использовать.

Составляя долгосрочный план надо разработать финансовую стратегию компании, которая хоть на 70% сможет прогнозировать финансовую деятельность.

При формировании финансовой стратегии, необходимо согласовывать все со своими целями и направлениями, которые прописаны в общей стратегией компании.
При краткосрочном планировании должны учитывать тот факт, что ее актуальность не более одного года (это максимальный срок). Можно составить на месяц, на квартал, и даже на декаду (10 дней).

Его главная цель — контролировать прибыль, которая поступает на счет фирмы в соотношении с расходным финансированием. Все ваши расходы должны финансироваться прибылью. За этим нужно постоянно вести контроль и своевременно формировать, внося изменения в ваших финансовых ресурсах.

Чтобы создать краткосрочное планирование вы должны разработать комплекс краткосрочных плановых заданий, которые связаны с финансированием и направлены на хозяйственную деятельность.

Суть финансового планирования

Любое предприятие должно уметь вести учет финансов, в противном случае не получится добиться прибыли, а только убыли. Но также планирование распространяется на фрилансеров, самозанятых специалистов.

Правильное финансовое планирование помогает:

• воплотить стратегические цели, которые были выработаны конкретными показателями;
• обеспечить ресурс финансов, заложенных в план производственного и экономического развития;
• определить способности предприятия, которые могут быть использованными конкурентами;
• добиться привлечения инвесторов (предприниматели или организации, вложившие деньги в предприятие);
• позволит вовремя найти и устранить ошибки, связанные с финансами.

Задачи финансового планирования

Финансовое планирование имеет задачи:

1. Производственная, инвестиционная и финансовая деятельность должны быть полностью обеспечены финансовыми запасами.
2. Определить вложение капитала будет эффективным и оценить его результативность.
3. Выявить внутрихозяйственные запасы, которые могут увеличить прибыль.
4. Установить обоснованные финансовые отношения с государственными расходами.
5. Соответствовать интересам лиц, входящих в акционерное общество и других инвесторов.

Задачей финансового планирования является контроль и регулирование финансового состояния, платежеспособности и кредитоспособности.

Качество планирования финансов

Нужно рассчитывать на себя, важно при составлении плана учитывать факторы:

• сроки выполнения поставленных целей;
• работа с инвесторами и конкурентами;
• долгосрочная перспектива.

Чтобы спланировать финансы нужно взвесить риски, которые появятся в будущем.

Если среди сотрудников нет опытного финансиста, то надо найти его на стороне, результативность работы предприятия зависит от распоряжения финансами.

Значение и содержание

Планирование позволяет свести к минимуму неопределенности, идущие со стороны рынка и негативные моменты, которые могут оставить след на предприятии.
Благодаря финансовому планированию оценивают экономическую перспективу, результат финансовой работы.

Высчитываются объемы запасов, которые приведут к цели. Можно посчитать сколько времени потребуется на отдачу вложенных средств инвесторам.

Особенности финансового планирования

Долгосрочные и краткосрочные финансовые планы оценивают организацию плановой работы, контролируют побуждение к работе персонала.

Если научиться управлять компанией и вести финансовый отчет, то легко избежать негативных последствий во время работы.

Предприниматели активно внедряют финансовое планирование и отмечают его преимущества:

• подготовиться и предотвратить неблагоприятные условия в компании;
• можно дать оценку возникающим проблемам;
• дать стимул работникам, чтобы они организовывали работу;
• эффективно использовать ресурсы, усилить внутрифирменный контроль.

Принцип финансового планирования

Принцип работы в системном характере финансового планирования. Что значит системное? Система строится из совокупности подразделений предприятия и в их взаимосвязи. Система ориентируется на целях.

Принцип координации планов — деятельность ветвей организации должны взаимодействовать друг с другом. Если в одну из ветвей были внесены изменения, то их нужно обязательно отразить в планировании другой.

В финансовом деле есть несколько обязательных принципов. Давайте рассмотрим их подробнее.

1. Участие . Момент, когда все специалисты, работающие на одном предприятии становятся участниками финансового планирования. На это не влияет должность и роль деятельности.
2. Непрерывность . У каждой компании свой цикл, а планирование происходит в пределах циклов. Это систематический принцип, все замыслы цикла должны переходить в другие. Если в этот период возникают финансовые затраты и изменения внутри компании, то надо скорректировать финансовый план и уточнить тонкости.
3. Гибкость . У принципа тонкая грань с непрерывностью. Этот момент дает возможность менять планы из-за обстоятельств. Это позволит решить проблемы компании без проблем и потерь. Специалист должен предвидеть возможные обстоятельства, создать “безопасный резерв”.
4. Точность . Каждый план должен быть конкретизирован и детализирован так, чтобы внешние и внутренние провокации не сказались на работе организации.
5. Срок финансирования . Этот принцип — основа банковского дела. Получать прибыль и тратить все средства надо строго по установленным в плане срокам. Если вам надо вложить деньги на длительное время (период, пока они не окупятся), то надо делать за счет долгосрочного займа.
6. Платежеспособность . Вы должны планировать денежные средства так, чтобы фирма была платежеспособной, несмотря на любые ситуации. У вас должны быть средства, которые можно быстро превратить в деньги). Это поможет в короткие сроки погасить обязательные платежи.
7. Рентабельность капитала . Вложение капитала должно выступать в виде самого недорогого способа финансирования.
8. Сбалансированные риски . Если вы взяли долгосрочную инвестицию, которая рисковая, то надо финансировать ее собственными денежными средствами, это будет чистая прибыль и амортизационные отчисления.
9. Адаптация к рынку . Надо учитывать потребности рынка, вычислить, насколько сильно вы зависите от кредитов, которые вам предоставили.
10. Предельная рентабельность. Правильно использовать такие капиталовложения, которые максимально экономически эффективные

Финансовое планирование имеет тонкую грань с маркетинговой.
Помните, что пока вы не проработаете маркетинговую и производственную стратегию, то не сможете спрогнозировать свои финансовые дела и финансовый прогноз лишится ценности.

Кругооборот ВВП совершается в материально-вещественной и стоимостной форме. В ходе оборота ВВП в стоимостной форме возникают финансовые отношения по поводу создания, распределения, перераспределения и потребления финансовых ресурсов.

Управление процессами создания, распределения, перераспределения и потребления финансовых ресурсов осуществляется с помощью финансового планирования.

Объектом финансового планирования являются фонды денежных средств.

На общегосударственном и территориальных уровнях финансовое планирование обеспечивается системой финансовых планов, которые увязываются с материальными и трудовыми балансами в стоимостном выражении. Каждый финансовый план решает задачи организации и управления финансами в конкретном звене управления.

В систему финансовых планов входят:

• 1. перспективные финансовые планы;
• 2. сводные финансовые балансы, составляемые на общегосударственном и территориальных уровнях управления.

Перспективное финансовое планирование осуществляется на всех уровнях власти в целях:

• - обеспечения координации экономического и социального развития и финансовой политики;
• - прогнозирования объемов финансовых ресурсов, необходимых для обеспечения планируемых мероприятий;
• - прогнозирования финансовых последствий реформ, программ;
• - определения возможности реализации различных мер в области финансов.

Перспективный финансовый план, разрабатываемый на основе показателей прогноза экономического и социального развития государства, содержит данные о возможностях бюджета по мобилизации доходов и финансированию расходных статей бюджета. Этот план составляется на три года по укрупненным показателям бюджета и ежегодно корректируется на показатели уточненного прогноза социально-экономического развития государства.

Сводный финансовый баланс государства – это баланс финансовых ресурсов, созданных и использованных в государстве или на определенной территории. Он охватывает средства всех бюджетов, внебюджетных целевых фондов и предприятий, расположенных на соответствующей территории. Составление сводного финансового баланса – подготовительный этап разработки адресного финансового плана, т.е. бюджета. Данный баланс разрабатывается на основе макроэкономических показателей.

Основная задача территориального сводного финансового баланса – определение объемов финансовых ресурсов, созданных, поступивших и использованных в регионе (как централизованных, аккумулированных и перераспределяемых территориальными бюджетами, так и децентрализованных, т.е. ресурсов предприятий, организаций и внебюджетных фондов).

Составление территориального сводного финансового баланса позволяет:

• - достигнуть единства в экономическом и социальном развитии территории;
• - точнее определить объемы финансовых ресурсов, имеющихся в регионе и необходимых для выполнения мероприятий, предусмотренных территориальной программой;
• - концентрировать финансовые ресурсы на наиболее важных в каждый конкретный период направлениях экономического и социального развития территории;
• - изыскать внутри региональные резервы для финансирования мероприятий, намеченных территориальными программами;
• - осуществлять действенный контроль за мобилизацией и использованием финансовых ресурсов и т.д.

Планирование – процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, а также определения путей их наиболее эффективного достижения.

Финансовое планирование – является составной частью внутрифирменного планирования, а финансовый план является составной частью бизнес-плана предприятия.

Основные задачи финансового планирования на предприятии:

• - обеспечение платежеспособности предприятия;
• - выявление внутренних резервов предприятия для пополнения собственных источников финансовых ресурсов;
• - поиск и выбор эффективных способов привлечения финансовых ресурсов из внешних источников;
• - эффективное размещение свободных денежных средств временно неучаствующих в обороте;
• - определение объемов, структуры и направлений использования денежных доходов, необходимых для обеспечения потребностей предприятия.

Цель финансового планирования – обеспечение воспроизводственного процесса соответствующими как по объему, так и по структуре финансовыми ресурсами.

Этапы процесса фин-го планирования:

• 1. анализ финансовых показателей за предыдущий период (бухг. баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств);
• 2. составление основных прогнозных документов (бухг. баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств);
• 3. уточнение и конкретизация показателей прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов;
• 4. оперативное финансовое планирование.

Процесс финансового планирования завершается практическим внедрением планов и контролем за их выполнением.

Результатом планирования на предприятии является система планов, их виды :

• 1. Стратегический план:
  • - долговременный (долгосрочный) 5-10 лет;
  • - среднесрочный план 2-5 лет.
• 2. Текущий план (текущий финансовый год с детализацией по кварталам и месяцам (в форме бюджетов)). (План прибыли, план движения денежных средств, плановый бухгалтерский баланс).
• 3. Оперативный план – нацелен на решение конкретных вопросов деятельности предприятия в краткосрочных периодах (месяц, неделя, дни, смены). (Платежный календарь, кассовый план, налоговый календарь).
• 4. Инвестиционный проект – план по созданию новых производственных мощностей, имеющий долговременный характер.
• 5. Бизнес-план предприятия – план создания нового предприятия, выходы на рынок и обеспечение прибыльности хозяйственной деятельности.

Финансовое прогнозирование представляет собой основу для фин-го планирования на предприятии, т.е. для составления стратегических, текущих и оперативных планов и для финансового бюджетирования, т.е. составления общего, финансового и оперативного бюджета.

Основные этапы фин-го прогнозирования:

• 1. составление прогноза продаж статистическими и другими доступными методами;
• 2. составление прогноза переменных затрат;
• 3. составление прогноза инвестиций в основные и оборотные активы, необходимые для достижения заданного объема продаж;
• 4. расчет потребности во внешнем финансировании и изыскание соответствующих источников с учетом принципа формирования рациональной структуры источников средств.

Первый этап выполняют маркетологи фирмы, они должны определить прогноз продаж и обосновать его перед руководством фирмы. Второй, третий и четвертый этапы выполняют финансовые службы предприятия.

Процесс составления финансового плана предприятия заключается в расчете его показателей. Используются следующие способы расчета:

• - расчетно – аналитический (экономический анализ);
• - нормативный;
• - балансовый;
• - экономико – математическое моделирование;
• - метод денежных потоков (бюджетирование).

Рис. 13. Методы планирования финансовых показателей

Методы финансового планирования (см. рис. 6):

• 1) нормативный метод – для определения потребностей в финансовых ресурсах на основе установленных норм и нормативов;
• 2) метод балансовый – суть в построении баланса имеющихся в наличии средств и потребности в их использовании. Баланс при этом имеет вид:

Остаток средств на начало + Поступление средств в планируемом периоде = Расходы в планируемом периоде + Остаток средств на конец планового периода.

• 3) метод экономического анализа – позволяет оценить финансовое состояние предприятия, определить динамику финансовых показателей, тенденции их изменения и внутренние резервы увеличения финансовых показателей;
• 4) Экономико-математическое моделирование – позволяет количественно выразить взаимосвязь между финансовыми показателями и основными факторами их определяющими (ЭММ используется при прогнозировании финансовых показателей на срок не менее пяти лет) и др.

Рассмотрим более подробно методы финансового планирования .

Данный метод используется при наличии установленных норм и нормативов, например, норм амортизационных отчислений, налоговых ставок, тарифов платежей в государственные внебюджет­ные фонды, нормативов потребности в оборотном капитале.

Нормативы, применяемые при финансовом планировании, устанавливаются:

• - органами власти и управления на федеральном, региональном, местном уровнях: ставки амортизационных отчислений, налогов, взносов во внебюджетные фонды;
• - ведомствами: нормы предельных уровней рентабельности, предельных отчислений в резервные фонды;
• - предприятиями: нормы потребности в оборотном капитале, кредиторской задолженности, отчислений в резервные фонды.

В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов. Разновидности норм и нормативов представлены на рисунке.

Рис.14. Виды норм и нормативов

Федеральные нормативы являются обязательными для предприятий, расположенных на территории Российской Федерации. К ним относятся:

• - ставки федеральных налогов;
• - нормы амортизации по отдельным группам основных средств;
• - минимальный размер оплаты труда;
• - тарифные ставки на государственное пенсионное обеспечение и социальное страхование;
• - нормативы отчислений от чистой прибыли в резервные фонды акционерных обществ и другие нормативы.

Региональные и местные нормативы действуют в отдельных субъектах РФ и утверждаются представительными и исполнительными органами власти. К ним относятся ставки региональных налогов и сборов.

Отраслевые нормативы применяются в рамках отдельных отраслей или по группам организационно-правовых форм предприятий.

Нормативы предприятия разрабатывают сами хозяйствующие субъекты и используют их для контроля за эффективностью использования ресурсов и урегулирования внутрихозяйственных процессов. К ним относятся:

• - нормативы плановой потребности в оборотных активах;
• - нормы запасов материалов, заделов незавершенного производства, запасов готовой продукции на складе;
• - нормативы распределения чистой прибыли на потребление, накопление и в резервные фонды и ряд других.

Нормативный метод финансового планирования является одним из наиболее используемых, поэтому актуальной проблемой каждого предприятия является разработка экономически обоснованных норм и нормативов для формирования и использования денежных ресурсов и организация контроля за их соблюдением всеми подразделениями предприятия.

Использование метода балансовых расчетов для определения будущей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе.

Финансовые ресурсы должны быть сбалансированы между со­бой на наиболее рациональной основе, т. е. путем выбора эффек­тивных методов формирования фондов денежных средств, распределения и использования полученного дохода. Для финансового планирования важно, какими путями достигнута сбалан­сированность планов и какие при этом использовались источники финансовых ресурсов.

Балансовый метод заключается в построении баланса имеющих­ся в наличии финансовых ресурсов и потребности в их использовании.

Балансовая увязка по финансовым ресурсам имеет вид:

О н + П = Р + О к,

где О н - остаток средств на начало планируемого периода;

П - поступления средств в планируемом периоде;

Р - расходы в планируемом периоде;

О к - остаток средств на конец планового периода.

Балансовый метод применяется при планировании поступле­ний и выплат из денежных фондов предприятия, распределении полученных финансовых ресурсов; при составлении плана доходов и расходов, планового баланса, платежного кален­даря.

Расчетно-аналитический метод - один из наиболее используе­мых в рыночной экономике методов планирования финансовых показателей. Данный метод позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимост­ных показателей, внутренние резервы предприятия.

Финансовые показатели рассчитываются на основе анализа достигнутых величин показателей за прошлый период, ин­дексов их развития и экспертных оценок этого развития в плано­вом периоде. Изучается связь финансовых показателей с произ­водственными, коммерческими и другими показателями.

Сущность данного метода заключается в том, что на базе анализа достигнутой величины финансового показателя, принима­емого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчи­тывают плановую величину этого показателя. Этот метод применяется в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвен­но, по результатам анализа их динамики и связей. В основе этого мето­да лежит экспертная оценка. Одним из наиболее распространенных методов данной группы является метод процента от реализации, который основан на увязке отчета о прибыли и баланса с планируемым объ­емом реализованной продукции.

В ходе использования данного метода финансист предприятия:

• - определяет статьи, которые в прошлые периоды изменялись прямо пропорционально изменению объема реализованной продукции;
• - определяет планируемый объем реализации;
• - оценивает данные статьи в соответствии с предполагаемым изменением объема реализации.

Расчет­но-аналитический метод используется в основном при расчете плановых показателей объема выручки, доходов, прибыли, фон­дов потребления и накопления предприятия.

Результатом использования метода процента от реализации явля­ется расчет по балансу необходимых дополнительных источников внешнего финансирования, обусловленных планируемым приростом реализованной продукции.

Методы экономико-математического моделирования исполь­зуются при прогнозировании финансовых показателей на срок не менее пяти лет. Эти методы позволяют найти количественное выра­жение взаимосвязей между финансовыми показателями и их опре­деляющими факторами; построить экономико-математическую модель по функциональной и корреляционной связи. Данная зависимость выражается через экономико-математическую модель, которая представляет собой точное математическое описание экономических процессов с помощью математических символом и приемов - уравнений, неравенств, графиков, таблиц. В модель включаются только основные факторы.

Процесс разработки плановых показателей с применением экономико-математических моделей финансовых показателей складывается из следующих основ­ных этапов:

анализ и оценка отчетных данных за предплановый период, изучение динамики финансовых показателей за определенный отрезок времени и выявление факторов, влияющих на направление этой динамики;

построение экономико-математической модели плановых показателей;

прогнозирование показателей на основе экономико-математической моделии разработка вариантов планируемого показателя;

анализ и экспертная оценка перспектив изменения планируемых показателей;

принятие планового решения.

Применение экономико-математических моделей дает возмож­ность рассчитать несколько вариантов показателей и выбрать оптимальный.

Один из принципов организации финансов предприятия – принцип плановости предполагает необходимость финансового планирования. Данный принцип реализуется через систему бюджетирования.

Метод денежных потоков (бюджетирования) носит универсальный характер при составлении финансовых планов и служит инструментом для про­гнозирования размеров и сроков поступления необходимых финан­совых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод дает более объем­ную информацию, чем метод балансовой сметы.

План денежного потока, или прогнозный отчет о движении денежных средств, состоит из трех частей: денежные потоки от операционной (текущей) деятельности предприятия, от инвестиционной деятельности и связанные с финансовой деятельностью.

В первой части отражаются поступления денежных средств от реализации товаров, работ и услуг, авансов от покупателей и заказчиков. В качестве оттока денежных средств показываются платежи за сырье, материалы, коммунальные платежи, выплаты заработной платы, уплаченные налоги и сборы и другие платежи.

Во второй части показываются денежные потоки, связанные с приобретением и продажей имущества долгосрочного пользования, т. е. основных средств и нематериальных активов.

Финансовая деятельность предполагает притоки и оттоки денежных средств по кредитам, займам, эмиссии ценных бумаг.

Чистый денежный поток - это сумма денежных потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Он представляет собой разницу между суммой всех поступлений денежных средств и суммой всех платежей за один и тот же период. Именно чистые денежные потоки различных периодов дисконтируются при оценке эффективности проекта.

Методы построения денежного потока: прямой и косвенный.

При использовании плана денежного потока прямым методом суммируются данные о предполагаемой выручке и вычитаются все планируемые денежные затраты.

Недостаток прямого метода расчета денежного потока заключается в том, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия. Эту взаимосвязь позволяет установить косвенный метод.

При использовании косвенного метода финансовый результат, полученный по данным бухгалтерского учета (прибыль или убыток), нужно преобразовать с помощью ряда корректировочных процедур в величину изменения денежных средств за период.

В международных стандартах финансовой отчетности для планирования рекомендуется использовать прямой метод. Косвенный метод применяют, когда отсутствуют прогнозные значения выручки и всех денежных расходов, но есть достаточно точный прогноз финансового результата. Денежный поток прогнозируется на основе исходных данных, предоставленных специалистами предприятия или внешними консультантами.

Рассмотрим боле подробно виды финансового планирования .

В зависимости от периода их действия финансовое планирование в организациях включает три основные подсистемы:

• а) перспективное (стратегическое) финансовое планирование;
• б) текущее финан­совое планирование;
• в) оперативное финансовое планирование.

Для каждого вида планирования разрабатываются определенные фор­мы финансовых планов и существуют сроки их реализации (таблица 9).

Таблица 9

Подсистемы финансового планирования и формы разрабатываемых планов

Подсистема финансового планирования	Формы разрабатываемых планов	Период планиро­вания
Перспективное (стратегическое) планирование	Прогноз отчета о прибылях и убытках. Прогноз движения денежных средств. Прогноз бухгалтерского баланса
Текущее планиро­вание	План доходов и расходов по операционной деятельности. План доходов и расходов по инвестицион­ной деятельности. План поступления и расходования денеж­ных средств. Балансовый план.
Оперативное плани­рование	Платежный календарь. Налоговый календарь. Кассовый план. Расчет потребности в краткосрочных кре­дитных ресурсах (кредитный план)	Декада, месяц, квартал

Все подсистемы финансового планирования на предприятии находятся во взаимосвязи и осуществляются в определенной по­следовательности. Исходным этапом планирования является стратегическое финансовое планирование и прогнози­рование основных направлений финансовой деятельности орга­низации. На стадии текущего финансового планирования формируется база для разработки оперативных финансовых планов.

Зачем необходимо финансовое планирование?

Финансовое планирование - это процесс определения будущих действий по формированию и использованию финансовых ресурсов. Цель финансового планирования - обеспечение воспроизводственного процесса соответствующими как по объему, так и по структуре финансовыми ресурсами.

Существуют следующие виды планов:

• - Стратегические планы - планы генерального развития бизнеса. В финансовом аспекте эти планы определяют важнейшие финансовые показатели и пропорции воспроизводства, характеризуют инвестиционные стратегии и возможности реинвестирования и накопления. Стратегические планы определяют объем и структуру финансовых ресурсов, необходимых для функционирования предприятия.
• - Текущие планы разрабатываются на основе стратегических путем их детализации. Если стратегический план дает примерный перечень финансовых ресурсов, их объем и направления использования, то в рамках текущего планирования проводится взаимное согласование каждого вида вложений с источниками их финансирования, изучается эффективность каждого возможного источника финансирования, а также проводится финансовая оценка основных направлений деятельности предприятия и путей получения дохода.
• - Оперативные планы - это краткосрочные тактические планы, непосредственно связанные с достижением целей фирмы (план производства, план закупки сырья и материалов и т.п.).

Любой план действий должен сопровождаться сметой расходов - составлением бюджета, который является количественным воплощением плана, характеризуя доходы и расходы на конкретный период и определяя потребность в ресурсах для достижения заданных планом целей. Бюджет создается до выполнения предполагаемых действий, что определяет его роль как основы для контроля и оценки эффективности деятельности предприятия.

Отдельные бюджеты, характеризующие промежуточные операции, могут нести информацию только о расходах или доходах (бюджет производства, закупки сырья и материалов, продаж), а укрупненные бюджеты (бюджетный отчет о прибылях и убытках, бюджет денежных средств) показывают как расходы, так и доходы организации.